Titolo della tesi: Investing in Uncertainty: Inflation, Shocks, and Geopolitical Risk
Il progetto di ricerca affronta una questione cruciale per gli investitori contemporanei: come costruire portafogli resilienti in un contesto di crescente incertezza globale. Negli ultimi anni, fattori come l’inflazione persistente, gli shock improvvisi nei mercati finanziari e l’intensificarsi delle tensioni geopolitiche hanno profondamente trasformato le modalità di gestione degli investimenti. Questi rischi non solo influenzano la volatilità dei mercati, ma compromettono anche la capacità degli investitori di preservare e accrescere il proprio capitale nel lungo periodo.
La ricerca combina approcci teorici e analisi empiriche per esaminare l’impatto dell’inflazione, dei salti di mercato e del rischio geopolitico sulle decisioni di allocazione e sulla performance dei portafogli. I risultati mostrano che l’esposizione a queste fonti di incertezza può modificare significativamente i rendimenti attesi e i profili di rischio, evidenziando la necessità di rivedere le strategie di investimento tradizionali.
In particolare, l’evidenza empirica suggerisce che inflazione e tensioni geopolitiche non agiscono in modo indipendente, ma tendono a interagire e a rafforzarsi reciprocamente, amplificando gli effetti negativi sui portafogli. Durante periodi di elevata instabilità geopolitica accompagnata da pressioni inflazionistiche, le performance degli investimenti risultano particolarmente vulnerabili.
Lo studio propone infine una visione integrata della gestione dell’incertezza macro-finanziaria e geopolitica, sottolineando l’importanza di adottare strategie di allocazione dinamiche, capaci di bilanciare rendimento e protezione in contesti di forte instabilità.